التحليل الفني والأساسي لسهم الراجحي يشير لنقاط دخول مثالية للمستثمرين ومكاسب متوقعة لحاملي السهم قبل نهاية 2025 عند هذه المستويات

أدى أداء سهم مصرف الراجحي (رمز 1120) في الفترة الأخيرة إلى جذب أنظار المستثمرين إلى فرص جني الأرباح المتوقعة خلال الأشهر المتبقية من عام 2025، لا سيما بعد أن أرفق تحليل فني أساسي يلمح إلى نقاط دخول مثالية ومستويات مقاومة ودعم يمكن أن تمثل محاور تحركات مستقبلية.

التحليل الفني والأساسي لسهم الراجحي يشير لنقاط دخول مثالية للمستثمرين 

التجمع بين مؤشرات فنية إيجابية وأداء ربحي مستقر يعطي قوة للاعتقاد بأن السهم قد يشهد مكاسب ملموسة في الأجل المتوسط، بشرط التزام المستثمرين بضوابط المخاطرة.

الوضع الفني: قناة صاعدة ونقطة ارتداد محتملة

من التحليلات المتاحة عبر منصات مثل TradingView ومراقبي السوق، يلاحظ أن السهم يتحرك ضمن قناة صاعدة واضحة منذ منتصف 2022، حيث تم احترام الحد السفلي للقناة في عدة موجات ارتدادية، ما يعكس تماسك محفز للزخم الصاعد.

إذا استمر السهم داخل هذه القناة دون كسر واضح تحت حد 88 – 90 ريال تقريبا، فإنه يحتفظ بفرصة التوجه نحو الحد العلوي للقناة، والذي قد يتراوح بين 105 و108 ريالات كهدف متوسط. 

على الإطار اللحظي، يشير أحد التحليلات بأنه بعد كسر فاشل للحد السفلي للقناة، عاد السهم إلى داخلها، ما يعطينا إشارة إيجابية تفيد بأن المحاولات السلبية غير القوية قد لا تنجح في تحقيق تصحيح كبير.

من جهة أخرى، تظهر منصة Investing أن المؤشرات الفنية مجمعة تميل إلى إشارة “شراء قوي” في الفترات الزمنية الزمنية المتوسطة إلى الطويلة، مدعومة بتطابق متوسطات متحركة إيجابية ومعظم مؤشرات الزخم في وضع داعم. 

المؤشرات الأساسية والدعم والمقاومة

وفقا لمنصة “مباشر – الدعم والمقاومة”، فإن السهم أغلق مؤخرا عند سعر 104.80 ريال، مع تحديد مستويات مقاومة عند 93.88 و94.27 ريال، ونقاط دعم عند 92.88 و92.27 ريال.

هذه المستويات تشكل خارطة فنية مفيدة لتحديد مناطق الدخول أو الخروج بناء على سلوك السعر عندها.

من الناحية الأساسية، يظهر أن السهم يتمتع بمضاعف ربحية مناسب (حوالي 16 مرة تقريبا) وقيمة دفترية تبلغ نحو 33.48 ريال حسب بيانات الشركة المعلنة، مما يعطي هامش أمان جيد إذا وفرت التوقعات الربحية المستقبلية.

وفيما يخص الأداء الربحي، بلغت أرباح السهم في الربع الأخير 1.45 ريال للسهم الواحد، متجاوزة توقعات بعض المحللين، مما يعكس قدرة الراجحي على إدارة الربحية في سياق ضغوط السوق. 

نقاط الدخول المقترحة والاستراتيجية

استناد إلى التحليل الفني والأساسي، يمكن اقتراح نقاط دخول للمستثمرين الذين يملكون أفق متوسط الأجل (من 3 إلى 6 أشهر) مع وضع استراتيجية إدارة مخاطرة. فيما يلي بعض الاقتراحات:

• نقطة الدخول عند مستوى الدعم القريب: إذا عاد السهم إلى مستويات قرب 93 – 94 ريال (الدعم التقني) وتحالف مع ارتداد إيجابي في مؤشرات الزخم (مثل RSI أو MACD)، قد تكون فرصة جيدة للدخول مع وضع وقف خسارة بحذر تحت الدعم.
• اختراق المقاومة كإشارة للدخول: في حال تجاوز السهم المقاومة عند 94.27 – 94.50 ريال بإغلاق يومي قوي، يمكن الدخول مستهدف أول مستويات المقاومة المتوسطة نحو 105 – 108 ريالات.
• تثبيت داخل القناة الصاعدة: طالما بقي السهم داخل القناة الصاعدة دون كسر سلبي حاد، فإن الاتجاه العام لا يزال مؤيد للصعود.

من المهم أن يصحب الدخول مراقبة لحجم التداول، التأكد من وجود زخم دعم، واستخدام وقف خسارة يمنع الخسائر الكبيرة في حال كسر القناة.

توقعات المكاسب المحتملة حتى نهاية 2025

إذا نجح السهم في البقاء ضمن القناة الصاعدة وحقق اختراق واضح، فيحتمل أن يرتفع تدريجي من حوالي نطاق 95 ريال إلى حدود 105 – 108 ريالات، ما يعني عوائد متوقعة نسبية قد تصل إلى 10–15٪ من السعر الحالي، وربما أكثر إذا مرافق بربحية قوية ودعم سوق شامل.

أما في السيناريو السلبي، فإذا أغلق السهم أسفل الحد السفلي للقناة (ما بين 88 – 90 ريال تقريبا) بإغلاق أسبوعي، فقد يشهد تصحيح نحو مستويات الدعم الأدنى بين 82 و75 ريال، ما يجب أخذه بعين الاعتبار كمخاطرة.

تحذير للمستثمرين

• التحليل الفني وحده ليس ضمان، بل يجب أن يدعم بمراقبة الأخبار المصرفية، القرارات التنظيمية في القطاع المصرفي، أسعار الفائدة، وسياسات البنك المركزي السعودي.
• يجب للاعبين استخدام وقف خسارة مناسب وعدم المخاطرة بأكثر من نسبة مقبولة من رأس المال.
• المراقبة المستمرة لحجم التداول والزخم أمر ضروري؛ اختراق دون دعم حجمي قد يكون كاذب.
• ينصح بمراجعة تقارير بحوث الراجحي المالية أو الجهات المختصة قبل اتخاذ القرار النهائي.

بتلك المعطيات، يبدو أن سهم الراجحي يمتلك فرص جيدة للدخول في مستويات حالية مدعومة بالقناة الصاعدة والتحليل الفني، مع إمكانية تحقيق مكاسب حتى نهاية 2025 إذا تم الالتزام بضوابط المخاطرة، لكن المستثمر الحكيم يراقب عن كثب الإشارات السلبية وما قد يطرأ من متغيرات اقتصادية تؤثر على القطاع المصرفي.

المصادر


• Investing.com — التحليل الفني لسهم مصرف الراجحي (Investing.com السعودية)


• مباشر — مستويات الدعم والمقاومة لسهم الراجحي (Mubasher)